Uniswap V3 ha revolucionado la forma en la que los «yield farmers» proporcionan liquidez a los pares de monedas establecidos. En una tendencia bajista, desarrollar estrategias de minería de liquidez es una de las mejores formas de generar rendimientos. Por tanto, hoy vamos a conocer 3 motivos por el que utilizar este protocolo que lo diferencia de los demás.
Es es la tercera versión del exchange descentralizado (DEX) que se desarrolló por primera vez en la red de Ethereum en el año 2018. En 2022, se ha convertido en el tercer protocolo DeFi con mayor volumen de dinero bloqueado con un total de 6,09 billones de dólares y cuenta con presencia las soluciones de segunda capa de Polygon, Arbitrum, Optimism y en la blockchain de Celo.
Algunas características que han propiciado su posicionamiento en el sector DeFi han sido las siguientes:
Es un modelo muy sostenible
Uniswap V3 se ha preocupado de generar un modelo de negocio que sea totalmente sostenible y duradero en el largo plazo. Las recompensas que reciben los usuarios provienen exclusivamente de las comisiones que se producen cuando se intercambian criptoactivos.
El resto de protocolos competidores para incentivar a que se deposite liquidez, tienen que recurrir a aumentar los rendimientos de sus piscinas de liquidez a través de la distribución de su token nativo. Esto implica convertir un token en inflacionario y que continuamente tenga un fuerte presión bajista ya que los inversores tenderán a desprenderse de él para obtener rendimientos en otras monedas digitales más sólidas.
En cambio, en Uniswap existe la posibilidad de añadir liquidez concentrada en rangos de precios dentro de la curva de precio entre dos activos, por lo que la eficiencia del capital permite una mayor proyección y estabilidad del protocolo.
Su rentabilidad es muy buena
En Uniswap V3, la rentabilidad media en pares con alto volumen de intercambios en estos momentos de mercado como ETH-USDC y BTC-USDC puede llegar a ser de entre un 4% y un 10% mensual.
Estos rendimientos se puede conseguir de manera estable gracias a su nuevo mecanismo que permite agrupar la liquidez del usuario en un rango de precios en el que estén cotizando los dos activos de la pool, a diferencia de versiones anteriores dónde la mayor parte del capital se repartía entre toda la curva de precios ( de 0 a infinito) y permanecía totalmente inútil.
De hecho, exponiéndolo con un ejemplo, supongamos que el par ETH/USDC fluctúa entre 1000-1200 USDC por 1 ETH. Entonces, un usuario que haya establecido un rango de precios de 980-1250 USDC por ETH, generará más comisiones que el usuario que con el mismo capital haya establecido un rango de 800-1500 USDC por ETH. En el último caso, parte de su liquidez.
Uniswap nunca ha sido hackeado
Uniswap es un protocolo muy seguro. Su TVL es enorme y ha sido capaz de soportar alrededor de 20 billones de dólares de volumen tradeado y esto lo sitúa entre el top 3 de exchanges, incluyendo a exchanges centralizados y siendo el primero en el ránking de Dexes.
Todos estos números nos hacen indicar que tienen la plena confianza del ecosistema cripto y sobre todo, de los grandes jugadores. Por tanto, podemos intuir que la probabilidad de hackeo de los smart contracts es relativamente baja.